EXECUTIVE FINANCE. Финансы для руководителей

МОДУЛЬ I

ФИНАНСОВАЯ ОТЧЕТНОСТЬ КОМПАНИИ: СОСТАВ и ИНФОРМАТИВНОСТЬ

• Основные формы финансовой отчетности компании.
• Анализ бухгалтерской финансовой отчетности: основные методы финансового анализа (временной, структурный, коэффициентный) и показатели, характеризующие финансовое состояние организации.
• Анализ прибыли компании по данным бухгалтерской и управленческой отчетности (EBIT, EBITDA, OIBDA, NOPLAT).
• Расчет показателя EVA и возможность его применения в современных условиях.
• Защита годовой отчетности перед руководством компании: как правильно и доступно представить финансовую информацию.

Практические задания: Проведение анализа и оценки финансового состояния компании. Расчет и анализ прибыли компании. 

Управление оборотнымИ АКТИВАМИ КОМПАНИИ: проблемы и возможности их решения

• Управление денежными средствами. Финансовый цикл компании. Устранение кассовых разрывов. Определение наиболее выгодных вложений высвободившихся денежных средств. Поиск недорогих источников финансирования текущей деятельности компании.
• Управление дебиторской задолженностью. Анализ динамики, состава и структуры дебиторской задолженности организации. Определение стоимости предоставленного торгового кредита.
• Управление запасами компании. Оценка эффективности управления запасов. 

Практические задания: Анализ показателей эффективности использования оборотных активов компании. Расчет потребности в денежных средствах компании и выработка предложений по устранению кассовых разрывов. Расчет оптимальной величины дебиторской задолженности для компании. Расчет целесообразности введения скидок для покупателей за досрочную оплату. 

УПРАВЛЕНИЕ ЗАТРАТАМИ В ДЕЯТЕЛЬНОСТИ КОМПАНИИ

• Разделение затрат организации.
• Методы полного поглощения затрат (absorption coating, standard costing, ABC-costing).
• Маржинальные методы учета затрат (direct costing, throughput costing).
• Расчет целевых затрат (target costing, kaizen costing, life cycle costing) и бенчмаркинг затрат.

Практические задания: Расчет финансового результата компании с применением методов полного поглощения затрат и маржинальным методом. Расчет прибыли организации с учетом распределения затрат в разрезе товаров и клиентов. 

МОДУЛЬ II

управленческий учет и бюджетирование

• Постановка управленческого учета. Отличия бухгалтерского и управленческого учета в организации. Определение модели ведения управленческого учета. 
• Организационная структура предприятия / группы компаний. Центры финансовой ответственности (затрат, дохода, прибыли, инвестиций) и центры финансового учета: назначение и функции. Формирование учетной политики по управленческому учету. 
• Основные принципы трансформации данных из бухгалтерского учета в управленческий учет.
• Ввод начальных остатков: подготовка баланса открытия.
• Учет основных средств и нематериальных активов.
• Формирование и учет себестоимости товаров.
• Учет дебиторской и кредиторской задолженности.
• Учет операций внутри холдинга.
• Учет инвестиций.
• Формирование отчета о прибылях и убытках: группировка статей доходов и расходов.
• Формирование баланса предприятия.
• Формирование отчета о движении денежных средств.
• Управление оборотным капиталом на основании управленческих отчетов.
• Дивиденды: определение принципов начисления. 
• Бюджетирование: основные понятия. Формирование сценариев бюджетов и периодов бюджетного планирования.
• Методы формирования бюджетов: расчетный и прогнозный, симбиоз данных методов при формировании бюджетов.
• Платежный календарь как инструмент управления денежными средствами.

Дискуссионный клуб: обсуждение и решение проблем ведения управленческого учета в компаниях участников обучения.  

МОДУЛЬ III

ФИНАНСОВАЯ ОЦЕНКА ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ

• Процесс принятия инвестиционных решений.
• Финансовая оценка инвестиционных проектов: показатели, не предполагающие использования концепции дисконтирования
• Показатели эффективности инвестиционных проектов, определяемые на основании использования концепции дисконтирования
• Принятие инвестиционных решений с учетом инфляции и  налогообложения
• Риски и неопределенность в принятии решений. Анализ чувствительности проекта.

Практические задания: Расчет показателей эффективности инвестиционных проектов. Выбор наиболее прибыльных проектов на основе финансовых расчетов. 

ОЦЕНКА СТОИМОСТЬ БИЗНЕСА

• Понятие стоимости компании
• Доходный подход оценки стоимости компании
• Затратный подход оценки стоимости компании
• Сравнительный (рыночный) подход в оценке стоимости компании
• Методы повышения стоимости компании.

Кейс по определению стоимости бизнеса в современных условиях. 

По окончании обучения участникам выдается свидетельство БИЗНЕС-ШКОЛЫ XXI ВЕК-КОНСАЛТ и справка об обучении государственного образца.